昔日的 - vxx - 類別

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昔日的VXX類別 最壞的“股票”你可以擁有對過去6年 星期一2015年9月14號 今天，我想告訴大家最糟糕的“股票”，你可能已經擁有了近6年。 它已經從$ 6400 $ 26日降至今天。 我還會告訴你如何採取一個不尋常的當前市場條件優勢，使期權交易應賺取利潤的66％，在未來6個月。 該工程以132％的年收益。 不壞的任何standards. For接下來的幾天，我也為您提供最低的價格曾經成為特里的技巧內幕，並得到一個14天的選項教程可能永遠改變你的未來的投資結果。 這是一個半價回校上課的報價 - 我們完整的包僅售39.95 $。 點擊這裡，進入特典BTS（或BTSP最優質的服務$ 79.95）。 這可能是最好的投資決策，你永遠做 - 你自己的投資。 快樂交易。 最壞的“股票”你可以擁有對過去6年 我已經把這個詞“股”的語錄，因為它真的不是一個股票在這個詞的通常意義。 相反，它是由巴克萊在交易所交易產品（ETP）涉及買賣期貨波動率指數（即所謂的“恐懼指數”是衡量期權波動率上的SP 500追踪股，SPY）。 它是一種衍生物，幾乎沒有人完全了解的衍生物的衍生物，顯然即便是諾貝爾獎獲得者誰進行了長期資本管理公司在幾年前。 儘管它是純粹的官樣文章對於大多數人來說，這ETP交易像股票一樣。 你可以買它，希望它上升或出售其所短，並希望它的股價下跌。 最重要的是，對於選擇堅果像我一樣，你可以在上面期權交易。 讓我們來看看6年記錄該ETP（該時間段是其整個生命）： VXX歷史圖表2015年 這是一個有點很難看出這是什麼ETP交易在何時開業於2009年1月30日，但其分割調整後，價格似乎成為了$ 6000。 （其實，這是$ 6400，正是你所最低$ 100工程3 1換4反分裂得到）。 週五收於$ 26.04。 這顯然是因為你可以買到有可能在這段時間內所有的狗儀器的狗（如果你知道的更糟糕的，請讓我知道）。 這ETP開始在$ 100交易在09年1月30日。 不到2年後，於10年11月19日，已降至約$ 12.50，以便巴克萊改造成推後高達約$ 50的價格反向1換4分割。 這則穩步下降中的價值再過2年，直到它得到約$ 9對12年10月15日和巴克萊再次做同樣的事情，暫時推股價回升至$ 36 這持續了只有13個月的時候，他們不得不再做一次在13年11月18日 - 這個時候，股價已經下降到$ 12.50再次，和反分裂後，被交易約$ 50元。 自那時以來，它已經做得比較好，僅下降約一半以上將近兩年的時間。 顯然，這種“股票”將是一個偉大的事情賣空幾乎任何時間在6年的時間（如果你願意死守，從長遠來看）。 有一些問題，但賣它短。 許多經紀人都找不到股票借貸來掩蓋它，所以他們不能拿訂單。 如果他們這樣做，他們收你為借股票一些健康的興趣（我不太了解，因為你有現金在您的帳戶，他們可以收取你的興趣，但他們做的工作 - 我想這是一個租賃費為借款 股票，不是真正的利息費用）。 買就可以了看跌期權可​​能已經在許多個月是一個好主意，但是把價格是相當昂貴的，因為市場預計的“股票”下去，它會因此有所下降挺遠只是為了掩飾的成本 放。 我通常不喜歡買看跌期權或自己調用所有（約80％的人選擇購買被認為到期作廢）。 如果你直出買看跌或看漲，每天標的股票或ETP保持平坦，你賠錢。 這聽起來不像是一個很大的給我。 我不喜歡但是買入和賣出兩個看跌期權，並呼籲作為擴展的一部分。 這完全是另外一回事。 所以，什麼你應該知道這ETP？ 首先，它被稱為VXX。 你可以找到許多寫它的文章（看看尋找的阿爾法），這不能不說是買（短期內），如果你要防止市場崩潰的最好的事情。 雖然這可能是真的，你真的夠聰明，找到時，你可以買它，然後計算出銷售以及完美時空的6年圖上的位置？ 絕大多數的時候，你會做您的購買，你將有一定後悔了（除非你在挑選合適的日子既買入和賣出非常幸運）。 一個罕見的時代時，它會是一個好主意，買VXX是8月10日，到2015年，僅僅過了一個月前。 它收於歷史低點的那一天，$ 15.54。 如果你足夠聰明到9月1日出售它時，它收於$ 30.76，你可以有近一倍的錢。 但是，你已經錯過了，如果你沒有扣動扳機的，準確的一天。 如今，它已下跌超過15％，在過去的兩週內，繼續其長期趨勢。 雖然我們不能進入的VXX是如何看重市場的精確細節，我們可以解釋它大致如何構建。 每一天，巴克萊銀行，希望，市場的擔憂會增長，VIX會走高購買的VIX為期一個月出期貨。 每一天，巴克萊銀行賣出波動率指數期貨也買了一個月前在VIX目前的現貨價格。 如果VIX已轉移比上月同期期貨價格走高，獲利而成。 為什麼VXX注定使下一段時間的原因是，超過90％的時候，波動率指數期貨的價格比波動率指數的現貨價格走高。 這是一個叫正價差狀態。 升水的VIX的平均水平是約5％。 這一比例是一個月的期貨高出多少比波動率指數的當前值，並且是VXX多少應該每個月下降一個粗略的估計。 然而，每過一段時間，市場變得非常擔​​心，並正價差消失。 上個月一直這樣的一個時期。 人們似乎擔心，中國和世界其他地方來了困難時期，我們的股市會受到衝擊，因為美聯儲即將加息。 股市已經邁出了很大的暴跌和市場波動已飆升。 這導致波動率指數的當前值成為約23.8，而波動率指數的單月期貨22.9。 當期貨低於VIX的現貨價格，這是一個被稱為回wardation條件。 它僅發生約10％的時間。 眼下，現貨升水生效，（-3.59％），並已經3週左右。 這是一個非常長的時間，現貨升水繼續存在。 在某些時候，投資者會來實現，金融世界是不是要破滅，而且事情會沿著因為他們在過去幾乎突突。 當發生這種情況，市場波動將回落到歷史水平。 對於大多數在過去的兩三年中，波動率指數在12的交易價格 - 14範圍內，大約有一半的地方是現在。 當恐懼消退，因為他們將不可避免地，VIX會下跌，期貨將大於VIX目前的價格，價差會回來。 更顯著，當VIX指數下降到12或14和巴克萊以該價格出售（對於VXX），VXX將失去很大的時間，因為在一個月前，就買期貨22.9。 所以VXX將不可避免地繼續其下降趨勢。 所以你怎麼能賺錢就VXX的選項？ 為了我的思維方式，今天的局面是一個很好的買入機會。 我認為這是極有可能的波動（VIX）將不會保持在目前的較高水平更長的時間。 當它降臨，VXX會急劇減速，期貨升水將返回，而VXX將面臨新的阻力前進一次。 這裡是我的貿易特里的提示有業內人士推薦的最後一個星期五： “如果你相信（像我一樣），其壓倒性的賠率是VXX將是6個月遠低於現在，你可能會考慮購買一個MAR-16 26的呼叫（在錢 - VXX收於$ 26.04 yesteday）和 賣MAR-16 21的呼叫。 你可以收集$ 2這個信用價差。 在6個月，如果VXX是低於$ 21任的價格，無論是通話將到期作廢，你會處於危險之中享受您的$ 3的66％的漲幅。 這似乎是一個相當不錯的選擇我。“ 這個價差稱為賣出一個看跌的通話信用的垂直傳播。 對於每個傳播你賣，$ 200個被擺在您的帳戶。 你的經紀人會向您收取$ 500的維修要求，以保護對你的最大損失，如果VXX收盤高於$ 26日3月18日2016年由於你收集$ 200個開頭，你實際的最大損失為$ 300（這也是您在這個淨投資 傳播）。 有沒有興趣收取維護要求; 相反，它是你的，你不能用它來購買其他的股票或期權帳戶的不僅僅是金錢。 這一切似乎有點混亂，如果你不加快速度的期權交易。 不喜歡獨行俠絕大多數投資者知之甚少或一無所知的選擇。 您可以修復，通過回學校，走14天選擇教程附帶購買全特里的技巧“包在價格最低的一款 - 僅$ 39.95，如果你週五2015年9月23日之前購買。 最低認購價永遠作為背到學校特殊，我們將提供比我們所提供的最低認購價 - 我們全包，包括所有的免費報告，我的白皮書，其中詳細解釋了我最喜歡的期權策略， 並告訴您究竟是如何去實施你自己，一個14天的選項教程程序，它會給你一個堅實的背景的期權交易，而我們的每週通訊充滿無限售條件流通期權思想兩個月。 這為$ 39.95，白皮書不到一半的費用單獨（$ 79.95）的一次性費用全部。 對於這個最低價格曾經$ 39.95的報價，請點擊這裡，進入特典BTS（或BTSP最優質的服務$ 79.95）。 一個低風險貿易，以使62％在4月 週二，2015年9月8日 市場波動性仍然很高，且有一件事我們知道，從歷史，儘管波動性尖峰的現象相當普遍，市場最終定下來。 忍受了一定的精神痛苦後，投資者請記住，這個世界可能會繼續待著相當多，因為它已經過去，並且市場擔憂情緒將subside. While高波動性的這一臨時時期繼續存在，也有一些 要進行交易，承諾在未來幾個月內非常高的回報。 我想一個今天來討論，我只是執行在我自己的個人帳戶交易，所以我知道這是可能的地方。 一個低風險貿易，以使62％在4月 正如我們已經討論了好幾個星期，VIX指數，即所謂的恐懼指數，繼續在25與此相比，12 - 14水平，它已經掛出了近兩年來的很大一部分。 當VIX終於降臨，有一點我們知道的是，SVXY，即移動相反的方向波動率指數的ETP，會走高。 由於期貨溢價的持續存在，SVXY注定走高，即使VIX保持平坦。 讓我們來看看5年的圖表的這個有趣的ETP： 5年圖SVXY 2015年九月 請注意，而對於SVXY的總趨勢是上行，每過一段時間就需要一個大的下降。 但是，大滴不會持續很長時間。 該公司股價迅速恢復曾經的擔憂消退。 最近的下跌是迄今為止SVXY歷史上規模最大的一次。 我寫這篇文章，SVXY目前股價約$ 47上漲$ 2.5的一天。 我相信，就注定將相當高一點，很快。 但隨著我今天所做的交易中，62％的利潤（佣金後）可以在未來4個月即使股價由$ 7（近15％），從那裡它是今天下跌製成。 這是我做的： 購買打開1 SVXY揚16 35認沽（SVXY160115P35） 銷售打開1 SVXY揚16 40認沽（SVXY160115P40）為$ 1.95的信用（賣垂直） 當這個交易執行，$ 192.50（後一個$ 2.50的佣金）走進我的帳戶。 如果在2016年1月15日，SVXY是不惜任何代價高於$ 40這兩個看跌期權將到期作廢，並為每一個垂直傳播我賣了，我不會做出平倉交易，我會從中獲利 正是$ 192.50。 因此，有多少我要豎起來把這個行業？ 該券商看來在這些位置，並計算到可能發生在他們身上的最大損失將是$ 500（$ 100的股票價格低於$ 40的每一美元）。 要做到這一點，SVXY將不得不關閉跌破$ 35 1月15日。 因為我敢肯定這是走高，不低，跌幅如此巨大的似乎不太可能給我。 該券商將放在我的帳戶$ 500的維護要求。 這是不是哪裡收取利息的貸款，但僅僅是現金，我不能用它來購買股份。 然而，因為我已​​經收集了$ 192.50，我不能失去整個$ 500。 我最大的損失之間的維護要求什麼，我收回，或$ 307.50的差異。 如果SVXY關閉高於$ 40中任意價格1月15日，這兩個看跌期權將到期作廢和維護要求消失。 我沒有，除了想著如何我會用我的利潤為$ 192.50做任何事情。 我將在我的投資取得了62％。 還有什麼地方可以讓這種回報的少風險，因為這個行業限嗣繼承？ 當然，就像所有的投資，你應該只風險，你賠得起的東西。 但我相信失去了對這項投資的可能性極低。 該公司股價注定走高，而不是更低，只要當前動盪的市場平靜下來。 如果你想花多一點的風險，你可能會買45付諸表決，並出售50把在一月-15系列。 您將賭注押在股票設法將高一點，在未來4個月。 你可以收集$ 260元價差和你的風險將是$ 240 如果SVXY收任何高於$ 50（歷史上說，它應該），你的利潤將大於100％。 我也放在這個價差交易在我的個人賬戶（和我的慈善信託賬戶以及）。